Avkastning (SEK)
Översikt
Fonden är aktivt förvaltad och placerar i aktier utgivna av små och medelstora företag med säte i Europa eller som handlas i Europa och har därmed valutaexponering mot dessa marknader. Den tematiska investeringsstrategin innebär att investering sker i ett avgränsat område vars utveckling bedöms medföra en strukturell förändring av ekonomin och samhället. Denna förändring ger bolag verksamma inom området goda förutsättningar att skapa lönsam tillväxt över tid. Uppgift om hållbarhetskriterier och vilka branscher fonden väljer bort finns beskrivet i informationsbroschyren. Fondbolaget har två huvudnivåer för exkludering; Bas respektive Utökad. För denna fond gäller exkluderingsnivå Utökad.
Total avgift
1,87%
Risk
Medelhög risk (4 av 7)
SFDR
Artikel 8 - Främjar miljö och sociala egenskaper
Fondbetyg
Betyg 3 av 5
Kapitalförvaltare
Gisela Gardelius
Förvaltat fonden sedan 2025-03-01
Har varit i branschen sedan 2001-01-01
Förvaltarkommentar första kvartalet 2026
Fonden minskade med 6,5% i SEK under det första kvartalet, vilket var sämre än jämförelseindex*. Perioden präglades av hög volatilitet, drivet av geopolitisk osäkerhet samt oro kring AI-relaterad påverkan i flera sektorer.
Det största positiva bidraget kom från Beazley efter ett bud från Zurich Insurance med en premie om drygt 50%. Även halvledarbolag, däribland ASMi, utvecklades väl till följd av fortsatt stark efterfrågan. Diploma bidrog också positivt efter att ha höjt sina prognoser för 2026, drivet av god organisk tillväxt och förbättrad lönsamhet.
På den negativa sidan återfinns Vusion, som trots goda utsikter för 2026 pressades av osäkerhet kring tillväxten från 2027 och framåt, trots nyligen annonserade partnerskap med större matvarukedjor. Generellt noterades stora kursrörelser under rapportsäsongen, där bolag som inte motsvarade förväntningarna påverkades tydligt negativt, däribland CTS Eventim, Camurus och CTP.
Under perioden investerade fonden i nya innehav som Finecobank, Hiscox, Hill & Smith, Pandox, Zalando, EDPR, Axfood och ASTA Energy Solutions. Samtidigt avyttrades innehaven i HomeToGo, Amplifon, Strix, Thule, Barratt Redrow och Corbion.
Det geopolitiska läget bedöms fortsatt som osäkert och bidrar till hög marknadsvolatilitet. Samtidigt bedömer vi att många småbolag uppvisar starka fundamenta och attraktiva värderingar ur ett historiskt perspektiv. Vi ser positivt på EU:s ökade fokus på regelförenkling och tillväxtfrämjande åtgärder. Vi tror även att mindre bolag borde kunna implementera AI-lösningar snabbare än större företag. Fondens tematiska investeringsstrategi bidrar till att driva en sannolik vinsttillväxt även om konjunkturen skulle förbli svag.
* Solactive ISS ESG Screened Europe Small Cap Derived Index NT
Publicerad: 2026-04-09
Handelsinformation
NAV-kurs
584,17 SEK (2026-05-20)Kursnotering och handel
Dagligen
Bryttid för handel
15:30
Pengar dras från kontot vid köp
Direkt
Syns på fonden vid köp
Nästa bankdag
Synd på kontot vid sälj
1 bankdag
Minsta startbelopp/köpbelopp
10 SEK
Minsta månadssparande
100 SEK
Tillgångsfördelning
100% av fondens innehav analyserat
Uppdaterat 2026-04-30
Branscher
96,32% av fondens innehav analyserat
Uppdaterat 2026-04-30
Stil
94,94% av fondens innehav analyserat
Uppdaterat 2026-04-30
Avgifter
Total avgift
1,87%
Förv. avgift
1,60%
Andra kostnader
0,02%
Transaktionskostnader
0,25%
Resultatrelaterad avgift
-
Risk
Risk
Medelhög risk (4 av 7)
Total Risk
11,77%
Total Risk I index
11,78%
Aktiv risk
4,39%
Informationskvot
−0,93
Sharpe 3 år
−0,01
Sharpekvot I index
0,34
Uppdaterat 2026-03-31
Årlig avkastning
| Avkastning | Fond | Index* |
|---|---|---|
| 2026 | −6,55% | −2,55% |
| 2025 | 7,83% | 9,58% |
| 2024 | 9,02% | 8,47% |
| 2023 | 5,88% | 13,86% |
| 2022 | −27,59% | −17,56% |
| Genomsn. avk. | Fond | Index* |
|---|---|---|
| 2 år | 2,11% | 4,05% |
| 3 år | 2,84% | 6,92% |
| 5 år | −1,20% | 4,33% |
| 10 år | 5,67% | 7,53% |
Avkastningen visas i SEK. Beräknad på fondens månatliga slutkurs. Uppdaterat 2026-03-31
Fondfakta
Registreringsland
Sverige
Huvudkategori
Aktiefonder
Underkategori
Europa, småbolag
Fondbolag
Handelsbanken Fonder AB
Förvaltare
Gisela Gardelius
Fondens startdatum
1989-04-28
Andelsklassens startdatum
1989-04-28
Andelsklass
A1 SEK
Fondförmögenhet
2 024 MSEK (2026-04-30)
Valuta
SEK
Handelsvaluta
SEK
Instrumentgrupp
okompl.
V�rdepappersfond
Ja
ISIN
SE0000396574
PPM
Nej
Klagom�l URL
Tobias Garner (klagomal@handelsbanken.se)
Jämförelseindex
Solactive ISS ESG Scr EU SC Derived NTR