Avkastning (SEK)
Översikt
Fonden är aktivt förvaltad och placerar i aktier i huvudsak utgivna av småföretag i USA men även i Kanada och Mexiko och har därmed valutaexponering mot denna marknad.
Den tematiska investeringsstrategin innebär att investering sker i ett avgränsat område vars utveckling bedöms medföra en strukturell förändring av ekonomin och samhället. Denna förändring ger bolag verksamma inom området goda förutsättningar att skapa lönsam tillväxt över tid.
För denna fond gäller fondbolagets Utökade exkluderingskriterier. För uppgift om branscher som fonden väljer bort, se fliken Fördjupad information.
Fonden redovisas som artikel 8 i enlighet med SFDR (EU:s förordning 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn).
Total avgift
1,59%
Medelhög risk (4 av 7)
Hållbarhetsnivå
SFDR
Artikel 8 - Främjar miljö och sociala egenskaper
Fondbetyg
Betyg 3 av 5
Kapitalförvaltare
Rikard Forssmed
Förvaltat fonden sedan 2025-10-01
Har varit i branschen sedan 2002-04-01
Niklas Lundin
Förvaltat fonden sedan 2025-10-01
Har varit i branschen sedan 1998-01-07
Förvaltarkommentar tredje kvartalet 2025
Den amerikanska aktiemarknaden hade ett starkt kvartal, drivet av den fortsatt positiva utvecklingen inom temat artificiell intelligens (AI) och digitalisering. Investeringarna i infrastruktur för artificiell intelligens fortsatte att dominera nyhetsflödet. Marknaden började också i allt högre grad beakta den risk för omvälvning som föreligger för befintliga affärsmodeller, med tanke på vad nya AI-modeller kan åstadkomma. Detta blev särskilt tydligt i flera mjukvarubolag inom teknologi- och finanssektorn.
Utöver detta levererade den amerikanska centralbanken en räntesänkning i september, vilket generellt gynnar mindre bolag som tenderar att vara mer känsliga för ränteförändringar än större bolag. Den amerikanska ekonomin uppvisar ännu inga tydliga tecken på recession, vilket har understött den positiva marknadsutvecklingen.
Fondens avkastning gynnades av flera bolag med exponering mot utbyggnaden av AI-infrastruktur, såsom Comfort Systems, NVent och Everus Construction. Avkastningen missgynnades däremot av innehaven i CBIZ, Palomar och Q2 Holdings samt ett antal mjukvarubolag. Under kvartalet presenterade Core & Main svaga framtidsutsikter i samband med sin kvartalsrapport, vilket ledde till att aktien föll.
Bland nya innehav under kvartalet märks bolag som möjliggör digitalisering, såsom Astera Labs och MKS Instruments. Fonden har sålt sitt innehav i bland andra Graphic Packaging, FTI Consulting och Brown & Brown. CyberArk mottog under kvartalet ett uppköpserbjudande från Palo Alto Networks och såldes därefter.
Fonden fortsätter att investera i bolag av hög kvalitet med exponering mot strukturellt starka teman såsom återindustrialisering (re-shoring), elektrifiering och digitalisering.
Publicerad: 2025-10-07
Handelsinformation
NAV-kurs
1375,11 SEK (2026-02-10)Kursnotering och handel
Dagligen
Bryttid för handel
15:30
Pengar dras från kontot vid köp
Direkt
Syns på fonden vid köp
Nästa bankdag
Synd på kontot vid sälj
1 bankdag
Minsta startbelopp/köpbelopp
10 SEK
Minsta månadssparande
100 SEK
Tillgångsfördelning
100% av fondens innehav analyserat
Uppdaterat 2026-01-31
Industrier
96,07% av fondens innehav analyserat
Uppdaterat 2026-01-31
Stil
96,03% av fondens innehav analyserat
Uppdaterat 2026-01-31
Avgifter
Total avgift
1,59%
Förv. avgift
1,50%
Andra kostnader
0,00%
Transaktionskostnader
0,09%
Resultatrelaterad avgift
-
Risk
Medelhög risk (4 av 7)
Total Risk
-
Total Risk I index
-
Aktiv risk
-
Informationskvot
-
Sharpe 3 år
-
Sharpekvot I index
-
Uppdaterat 2026-01-31
Årlig avkastning
| Utveckling | Fond | Index* |
|---|---|---|
| 2026 | −3,74% | - |
| 2025 | −14,79% | - |
| 2024 | 17,82% | - |
| 2023 | 12,22% | - |
| 2022 | −13,58% | - |
| Genomsn. avk. | Fond | Index* |
|---|---|---|
| 2 år | −2,87% | - |
| 3 år | 0,73% | - |
| 5 år | 1,56% | - |
| 10 år | 11,25% | - |
Beräknad på fondens månatliga slutkurs. Uppdaterat 2026-01-31
Fondfakta
Registreringsland
Sverige
Huvudkategori
Aktiefonder
Underkategori
USA, småbolag
Fondbolag
Handelsbanken Fonder AB
Förvaltare
Rikard Forssmed, Niklas Lundin
Fondens startdatum
2018-07-12
Andelsklassens startdatum
2018-07-12
Andelsklass
A1 SEK
Fondförmögenhet
13 420 MSEK
Valuta
SEK
Handelsvaluta
SEK
Instrumentgrupp
okompl.
UCITS
Ja
ISIN
SE0011336908
PPM
Nej
Klagom�l URL
Tobias Garner (klagomal@handelsbanken.se)
Jämförelseindex
Solactive ISS ESG Scr USA SC Derived NTR